Обзор мировых цен на индий

Ослабление китайского рынка индия под воздействием дешёвых предложений и  давления  наличных  средств отмечает Metal Bulletin. На этой неделе индий  на  местном  рынке опустился ниже 5000 юаней ($811) за тонну на фоне снижения отпускных цен производителями, что, в свою очередь, было вызвано  ослаблением  поддержки  цен на индий высокой стоимостью сырья из-за избытка наличности. В итоге ценовой диапазон для рафинированного индия опустился примерно на 10-20 юаней за тонну до 4980-5020 юаней за тонну,  а для нерафинированного материала на 20 юаней снизилась нижняя граница  ценового диапазона, который теперь составляет 4780-4850 юаней за  тонну. 

Как  признаёт  производитель,  более  дешёвые  предложения поступают  и  от  торговцев, и от производителей, и в начале недели не менее  10  тонн  индия были проданы уровне нижней ценовой границы. При этом  снижение  цен  на  нерафинированный  индий  может даже оказаться благоприятным   для   производителей  рафинированного  материала,  для которых  операционная  прибыль  увеличивается.  По  мнению  одного  из источников поступление  индия  на  биржевые  склады  Fanya  остаётся устойчивым  даже  в  условиях снижения цен, так как для инвесторов для взаимодействия  с  биржей  требуется  меньше  наличности,  и  в  такой ситуации более низкие цены даже более привлекательны.

Обзор мировых цен на индий, сурьму, марганец

Снижение цен на индий на фоне спада спроса после “сильного” 1 квартала 2014 года отмечает MetalBulletin. По данным информационного источника цены на рафинированный 99,99%-ный материал со склада в Роттердаме снизились сразу на $15 долл. за кг до $690-740 за кг.

Существенное укрепление цен в начале года подтолкнуло конечных пользователей к переходу на долгосрочные контракты. Обычно контракты по индию заключаются ежеквартально, но в начале этого года усиление дефицита на волне роста инвесторского спроса на бирже Fanyaпобудило немалое число заказчиков к переходу на полугодовые контракты, что ослабило спрос на спотовом рынке. В свою очередь, это совпало с ослаблением дефицита и “отступлением” цен с достигнутых в конце марта рубежей $730-780 за кг и сокращением импортных поставок в Китай, но в случае снижения цен до $670 за кг импорт вновь станет привлекательным. Вполне ожидаемым следствием постепенного смягчения рынка становятся колебания потребителей относительно закупок запасов индия.

Но многие участники рынка не теряют оптимизма относительно перспектив рынка, так как его фундаментальные основы по-прежнему достаточно сильны. Благодаря дефициту и сохраняющемуся удовлетворительному спросу инвесторов на Fanyaиндий на китайском рынке остаётся на уровне 5030-5070 юаней ($816-823) за кг.

По уверениям экспортёров спрос за пределами Китая также устойчив и также характеризуется “сдвигом” от спот-рынка к контрактным сделкам.

Обзор по индию и сурьме

Китайский рынок индия остаётся застойным – цены на индий по-прежнему низкие на фоне тусклого спроса. Основной диапазон цен внутреннего рынка рафинированного индия по-прежнему составляет 3450-3500 юаней за кг при экспортных ценах 560-595 долл. за кг ФОБ. Цены на необработанный индий также стабильны в диапазоне 3200-3250 юаней за кг, но некоторые производители вполне готовы продавать дешевле для генерации кэш-флоу. Несмотря на слабые позиции индия на внутреннем рынке, находятся немногие инвесторы, полагающие, что цены уже достигли локального минимума, и закупающие небольшие объёмы материала. По сравнению с экспортным рынком внутренний рынок чуть активнее – производитель из пров. Гуаньцси сообщает об отсутствии даже запросов от зарубежных покупателей, добавляя, что на китайском рынке он будет продавать не дешевле 3500 юаней за кг. Другой торговец сообщил о поисках рафинированного материала дешевле 3450 юаней за кг, но продавцов пока не обнаружилось. Торговец из пров. Хунань подытожил, что в настоящий момент покупатели из Южной Кореи и Японии не выказывают никакого интереса к индию.

Небиржевые цены на марганец, кремний, сурьму, индий. Метал Пейджиз

Китайские цены на марганец скользят вниз на фоне недостаточного спроса – после короткого оживления  в начале месяца вновь началось ослабление по очевидной причине возобновления производств после новогодних праздников. На внутреннем рынке предложения марганца 99,7% в хлопьях снизились на 100 юаней до 15400-15500 юаней за тонну. По словам производителя из пров. Хунань продажи вновь идут медленно, в конце месяца, как обычно, дефицит финансов, его компания снизила цены до 15500 юаней за тонну.
Другой производитель из этого же региона сообщил, что не имеет планов возобновления производства в условиях текущих вялых рыночных условий, и сейчас он продаёт материал со склада, произведённый до праздников. Он добавил, что приходится снижать первоначально запрашиваемую цену с 15500 до 15400 юаней за тонну.
Торговец из пров. Гуанцьси закупил во вторник 21 февраля материал по 15400 юаней за тонну, он добавил, что производители уже прекратили предложения в диапазоне 15700-15800 юаней за тонну.

Обзор по индию

На китайском рынке индия отмечен резкий ценовой подъём – по-прежнему основной причиной такого явления называются высокие производственные издержки, при этом некоторые источники считают, что в очередной рынок

“разводят” спекулянты, так как рост спроса никак не происходит. На внутреннем рынке цены на индий 99,99% достигли 3700-3800 юаней за кг, на экспортном 560-580 долл. за кг, однако сделки заключаются по-прежнему редко, так как резкий рост лишь вызывает настороженность у многих участников рынка

Сами производители признают, что усиление цен вызвано вовсе не растущим спросом, надеясь на такой рост в середине марта, так как в обычных рыночных условиях в феврале сделки идут традиционно медленно. Но даже в таких условиях некоторые поставщики “бегут впереди локомотива”, доведя свои предложения до 3900 юаней за кг. Основная масса участников как заклинание повторяет слова о необходимости дальнейшего внимательного наблюдения за рынком, на котором неизбежно сохранится давление на цены со стороны высоких издержек.

Кобальт, сурьма, висмут, индий, кремний, германий

            «Западный» рынок кобальта в поисках почвы под ногами  в спокойных торговых условиях. Хотя некоторые торговцы сообщают о признаках роста, в большей степени это связано с их настроением продавать подороже, хотя спрос действительно чуть вырос. Российский материал 99,3% торгуется в диапазоне 18,50-19,50 за фунт, что даже выше диапазона кобальта 99,6% 17-18,50 долл. за фунт, кобальт более высокого качества в диапазоне 19-19,75 долл. за фунт. Сообщается о некоторой напряжённости для материала производства Falconbridge, китайский Jinchuan в очередной раз объявил о повышении цен под предлогом роста издержек в Китае на волне повышения цен на концентрат.

            С точки зрения спроса несколько производителей высококачественных сплавов (суперсплавов) возвращаются на рынок. Возобновление поступления материала производства Vale Inco после годичной забастовки пока не оказало заметного воздействия на цены. Объёмы российского материала на спот-рынках не слишком заметны. Активность в секторе производства источников питания пока не столь энергична, как для суперсплавов.

            По-прежнему многих участников рынка беспокоят возможные шаги Glencore – по сообщениям, в “руках” этой компании сосредоточены немалые объёмы кобальта производства конголезской Katanga и замбийской Chambishi.

            Цены на трёхокись сурьмы вновь идут вверх при поддержке постоянно растущих цен на металлическую сурьму и дефицита как сурьмы, так и трёхокиси. Предложения по трёхокиси содержания 99,5% после сравнительно стабильной прошлой недели на уровне 75000-77000 юаней за тонну возросли до 76000-78000 юаней за тонну. Даже в условиях неактивного спроса заводы вновь и вновь “задирают” цены на металлическую сурьму под предлогом дефицита руды.

            Производитель из пров.Гуаньдун сообщил, что постоянный острый дефицит металлической сурьмы вынуждает сокращать производство трёхокиси, имея малые запасы, мы совсем не горим желанием продавать материал в текущей рыночной ситуации.

            Экспортные цены на трёхокись возросли с 11200-11500 до 11400-11700 долл. за тонну ФОБ. Большинство зарубежных покупателей в условиях постоянного роста цен лишь наблюдают за рынком без размещения существенных заказов, поэтому сделки на экспортном рынке очень замедленны, но крайне ограниченные производимые объёмы трёхокиси сохраняют у поставщиков некоторый оптимизм.

            Цены на висмут усилились за последние дни, и источники уверяют, что трудно найти материал дешевле 130000 юаней за тонну. По некоторым данным, в середине этой недели отдельные сделки уже имеют место на уровне 132000-133000 юаней за тонну. А потребитель из пров. Гуаньдун сообщил о предложениях ведущих поставщиков по 133000 юаней за тонну и заключённых сделках по 132000-133000 юаней за тонну. Этому потребителю удалось несколько пополнить запасы по 128000 юаней за тонну, и до конца месяца вести дальнейшие закупки он не намерен.

            Представитель торговца считает, что рост спроса на внутреннем рынке позволит дальнейшее усиление цен в ближайшие дни.

            Другие источники считают маловероятным такой рост, так некоторые поставщики могут продать часть своих запасов для фиксации прибыли в условиях роста цен.

            Китайский экспортный рынок индия остаётся неактивным – поставщики связывают не слишком большие надежды с ростом спроса в середине февраля. Индий 99,99% по-прежнему предлагается по 530-570 долл. за кг, нижняя и верхняя границы относятся к спот-рынку и долгосрочным поставкам соответственно. Внутренний рынок также весьма замедлен, и диапазон 3400-3500 юаней за кг держится в основном за счёт высоких производственных издержек.

            Производитель с юга Китая сообщил, что, несмотря на некоторые запросы, до заключения сравнительно крупных сделок дело не доходит, заказчики откровенно ждут более низких предложений. Он предлагает материал на экспорт по 540-570 долл. за кг и 3400-3500 юаней за кг для внутреннего рынка, и предпочитает выждать в расчёте на хоть какой-топрогресс в ценах.

            Другой китайский источник также подтверждает неактивное состояние рынка, когда многие заказчики предпочитают наблюдать, а не размещать заказы. Он не ожидает ощутимого улучшения рынка в ближней перспективе, допуская некоторое усиление рынка после китайского Нового Года (3 февраля). Хочется верить в рост спроса на мировом рынке в середине февраля, так как в промышленных секторах, связанных с индием, в частности в производстве светодиодов нового поколения дела идут неплохо. Для возможных заказчиков в ближней перспективе он держит стабильные цены 530-550 долл. за кг, полагая, что такая стабильность поможет рынку.

            Напряжённость на рынке кремния поддерживает китайские цены – незначительный рост спроса и дефицит предложения привели к небольшому росту. Спотоые цены на кремний 98,5% достигли 13600-13800 юаней за тонну с доставкой в порт, а кремний 4-4-1 достиг 14700-14800 юаней за тонну на тех же условиях. В зимних условиях в Китае усиливаются проблемы с электроэнергеией, что приводит к росту стоимости производства, и некоторое возобновление потребителських закупок позволяет производителям кремния держать достаточно сильные предложения, хотя в целом объёмы торговли невысоки.

            Загрузка производственных мощностей низкая, поэтому на рынке постоянно присутствует дефицит, поэтому несмотря на небольшое число сделок мы не собираемся уступать в ценах, заявил один из производителей.

Экспортные цены также повысились до 2500-2530 и 2650-2670 долл. за тонну ФОБ для кремния 5-5-3 и 4-4-1 соответственно. Однако по признанию торговца практических сделок очень мало, и заказчики лишь пробуют “температуру” рынка.

Китайские цены на германий также усилились на фоне росте напряжённости поставок, но сделки также весьма эпизодические при неясной ближней перспективе рынка. Как и на прошлой неделе, металлический германий 99,99% предлагается по 8600-8800 юаней за кг. в принципе можно ожидать некоторого роста цен при дефиците, но покупатели очень осторожны в отношении крупных заказов перед китайским Новым Годом. Остановка некоторых производств в ходе строгих проверок экологической обстановки, длящихся с октября прошлого года, привела к реальной напряжённости поставок, и сейчас поставщики, у которых есть запасы, могут частично продать их для получения прибыли, предполагает один источник. Он достаточно оптимистично настроен относительно ближней перспективы рынка, полагая, что промышленный спрос в секторе производства солнечных батарей поддержит ценовой рост германия.

Другой источник в целом согласен с таким мнением – хотя активность на рынке не дотягивает до ожидаемой, и было бы неразумно рассчитывать на сохранение значительного роста, потенциал некоторого усиления в ближайшее время есть благодаря высоким производственным издержкам и низким запасам.

Обзор рынка индия

Китайские поставщики индия сохраняют оптимизм относительно перспектив рынка, ссылаясь на ожидаемое продолжительное восстановление потребления в промышленных секторах. «Метал Пейджиз» приводят информацию участников китайского рынка об увеличении некоторыми производителями цен на индий 99,99% до 3800-3850 юаней за кг после периода стабильных цен на металл.

Поставщик из пров. Гуандунь сообщил, что за последнее время вполне достижимы были цены 3700-3800 юаней за кг, что вдохновило некоторых поставщиков поднять на 50 юаней свои отпускные цены. Но этот же поставщик добавил, что в целом внутренний рынок индия спокоен, и многие его участники “держатся в стороне”.

Производитель из пров. Гуаньси сообщил о повышении экспортных цен на материал 99,99% примерно до 650 долл. за кг, добавив, что он настроен позитивно, так как спрос зарубежных покупателей, особенно потребителей в азиатском регионе ощутимо укрепился благодаря улучшению общемировой экономической ситуации.

Ещё один поставщик – из пров. Жианьси – сообщил, что будет стараться держать цены не ниже 3850 юаней за кг, что несколько выше рынка, но он уверен, что в ближайшее время цены “догонят” этот уровень, так как в близкой перспективе вероятно сохранение достаточно сильного спроса.

Тем временем сохраняется устойчивость цен на черновой индий 99% - несколько недель цены держатся в диапазоне 3200-3250 юаней за кг без учёта НДС и около 3400 юаней за кг после НДС.

В Пекине проходит очень важное для рынка индия событие – мировой форум по индию, организованный изданием Asian Metals. Одним из участников этого форума был г-н Янь Шень из крупной компании Nanjing Foreign Economic & Trade Development Co. В интервью корреспондентам журнала «Метал Бюллетин» он однозначно отверг спекуляции по поводу резкого роста запасов индия в Китае, отметив, что запасы рафинированного индия не превышают 400 тонн, даже включая объёмы, находящиеся в Гонконге. Этот объём отнюдь не такой значительный, учитывая, что предполагаемое потребление индия в 2010 году составит около 1370 тонн. Спекуляции и предположения особенно получили “подпитку” после сообщения, что в Гонконг, служащий перевалочным пунктом для поставок на международный рынок индия нелегального или полулегального происхождения, было завезено более 50 тонн материала. Многие участники рынка согласны с таким мнением г-на Янь Шень, а некоторые полагали, что запасы рафинированного индия даже не превышают 300 тонн. Значительная часть этих запасов останется на складах различных компаний, так как ведущие производители и торговцы вряд ли будут предлагать крупные объёмы на экспортном рынке, пока цены не достигнут 650 долл. за кг, полагает г-н Янь Шень.

Кроме того, были спекуляции, что крупнейшие китайские поставщики индия - Huaxi Group, Zhuzhou Smelter and Huludao Zinc – в ходе текущего укрепления цен осуществили большие экспортные поставки, а теперь закупают индий на внутреннем рынке для пополнения запасов. В кулуарных разговорах во время форума представители этих компаний отрицали такие предположения – по словам Янь Шеня, нельзя исключать возможных скрытых и не слишком разглашаемых продаж этими компаниями какой-то доли своих запасов, но если это и происходило, то были задействованы лишь незначительные объёмы. Кроме того, более вероятна продажа индия на внутренний рынок, а не на экспорт, по очевидной причине более высоких и привлекательных цен на внутреннем рынке по сравнению с СИФ-предложениями, добавил Янь Шень.

В середине марта цены на внутреннем китайском рынке на рафинированный индий возросли примерно до 3800 юаней (556 долл.) за кг, что весьма приблизительно эквивалентно 585 долл. за кг СИФ с учётом экспортного налога, однако в то же время предложения на СИФ-условиях не превышали 520-540 долл. за кг. Можно считать, что в самом ближайшем будущем китайские цены выйдут на уровень 3850-3950 юаней за кг (прибл. 580-640 долл. за кг), и китайские экспортёры отказываются от каких-либо сделок ниже 585 долл. за кг СИФ.

Г-н Янь Шень ожидает также дефицита индия в Японии в течение 2010 года, по его мнению, в настоящее время запасы индия в Японии могут не превышать 150 тонн, в то время как растущий спрос в производстве индий-оловянных оксидов и жидко-кристаллических матриц может потребовать до 300-350 тонн рафинированного индия уже в этом году. Оценка запасов в Южной Корее весьма затруднительна, так как такая информация весьма непрозрачна, но есть основания предполагать, что запасы там также в значительной степени также израсходованы, отметил Янь Шень.