Обзор по кобальту

Кобальт снижается в условиях беспокойного рынка –неопределённость относительно тяжёлых экономических последствий природной катастрофы в Японии добавила беспокойства на рынке кобальта на этой неделе, приведя к распродаже некоторого объёма кобальта. Торговец сообщил о заключении сделки по кобальту 99,6% всего по $16-17/фунт для поставки в Китай и Японию при довольно низком рыночном спросе, даже несмотря на стабильные цены на импортируемый кобальтовый концентрат и вполне устойчивые цены на кобальт высокого содержания производства Jinchuan Group. В Европе цены на кобальт 99,6% в катодах на этой пока держатся в диапазоне $17,25-18,50/фунт, но по сравнению с прошлой неделей цены ослабли в среднем на $1.

Причиной ослабления рынка называется экономическая неопределённость и неуверенность в состоянии финансовых рынков, хотя очевидно, что в долгой перспективе при восстановительных работах в Японии потребуются значительные объёмы металлов, в т.ч. и кобальта. Кроме того, вероятен всплеск интереса к «чистой» энергетике, в которой кобальт также будет иметь большое значение.

Один из торговцев считает даже, что на рынке идёт что-то вроде «панических продаж», однако при этом даже возросли цены на кобальт российских спецификаций К1 и К1АY. Сделки по российскому кобальту 99,3% отмечались в диапазоне $17,50-18,50/фунт, и иногда даже с премией относительно африканского кобальта 99,6%.

Кобальт высокого содержания (99,8%) на этой неделе существенно “потерял землю под ногами”, снизившись с $20-21 до $18,50-19,50/фунт. Материал премиум-качества (пр-ва Falconbridge) традиционно дороже и “дотягивает” почти до $20/фунт.

             

На Лондонской бирже металлов трёхмесячные котировки кобальта в четверг 17 марта составляли $37500-38300/тн ($17.01-17.37/фунт) с небольшим превышением наличных цен (backwardation), отражая аналогичную ситуацию на рынке никеля.

Цены на китайский электролитический кобальт на понижательном тренде на фоне беспокойств относительно перспектив японского рынка. Несмотря на поддержку со стороны высоких производственных издержек, после землетрясения в Японии рынок в мрачном и унылом настроении. На внутреннем рынке Китая электролитический материал 99,8% снизился сразу на 2000-5000 юаней до 318000-330000 юаней за тонну. Ещё более значительным – на 10000-15000 юаней до 295000-30000 юаней за тонну было ценовое падение на африканский кобальт 99,6% производства Chambishi.

Торговец с востока Китая отметил весьма депрессивное состояние рынка – сохраняющийся мягкий спрос тянет вниз продажные цены, и сейчас многие заказчики откладывают покупки в ожидании дальнейшего снижения цен. По его мнению, землетрясение в Японии распространяется не только на мировой рынок капитала, но и на товарные рынки, внося значительную неопределённость, в которой никто не осмеливается на какие-то быстрые действия. Этот торговец также снизил свои предложения по кобальту 99,6% на 2000-5000 юаней до 295000-300000 юаней за тонну, отметив, что Jinchuan также снизил свои отпускные цены на 5000 юаней до 330000 юаней за тонну. Даже если кто-то из продавцов сейчас не идёт на ценовые уступки, покупатели всё равно предпочитают подождать более низких цен, поэтому пока на рынке тенденция на ухудшение ситуации.

Потребитель также с востока Китая сообщил, что он закупает электролитический кобальт для производства ацетата кобальта, а сейчас он может предпочесть сравнительно дешёвый импортный материал. “Обычно я заказываю при покупках больше десяти тонн кобальта, а в этот раз лишь шесть тонн по 295000 юаней за тонну”, сообщил он, прогнозируя дальнейшее ослабление рынка при вероятном серьёзном избытке предложения.

Текущие трёхмесячные цены ЛБМ из Метал Пейджиз 16-03-2011 на 15-20 по московскому времени

Last updated: 2011-03-16 12:26:01

 (Лондонское время, московское время на 3 часа больше)

Metal	Prompt	Bid	Ask
AL	3 Month	2510.00	2520.00
CU	3 Month	9340.00	9350.00
ZN	3 Month	2330.00	2340.00
NI	3 Month	25355.00	25455.00
PB	3 Month	2585.00	2595.00
SN	3 Month	29020.00	29120.00
AA	3 Month	2365.00	2385.00

Обзор по сурьме

Значительный рост цен на трёхокись сурьмы – аномально высокие цены на металлическую сурьму со всей очевидностью привели к аналогичной ценовой ситуации и на рынке трёхокиси. Цены на внутреннем рынке на трёхокись содержания 99,5% достигли 88000-90000 юаней за тонну. Ведущие производители трёхокиси, такие как Twinkling Star and Chenzhou Mining Group забирают значительную долю металлической сурьмы со спот-рынка, и почти для всех остальных производителей очень сложно обеспечить поставки металла для поддержания производства трёхокиси, сетует производитель из пров. Гуаньси, добавив, что его предложения по материалу 99,5% вплотную приблизились к 90000 юаней за тонну.


Производитель из пров. Хунэнь сообщает, что некоторые производители повысили цены даже до 92000 юаней за тонну, и в условиях очевидного тренда на повышение рынок скоро достигнет и таких цен.


Экспортные цены также “разгоняются” под воздействием внутреннего рынка Китая – предложения достигли
$13300-13500 за тонну ФОБ. “Рыночный спрос при таких ценах не может быть активным, и торговцы неохотно идут на экспортные сделки, кроме того, из-за нехватки сырья поставки от производителей носят совершенно беспорядочный характер. Но как бы то ни было, в условиях роста китайских цен приходится ожидать и дальнейшего роста экспортных цен”, считает торговец из пров. Гуаньдун. Он сообщил, что отпускные цены его компании на уровне $13500 за тонну ФОБ, однако признал, что зарубежных покупателей, заинтересованных в закупках при таких ценах, практически нет.

Обзор по марганцу

Европейские цены на марганец в хлопьях растут под влиянием ценового всплеска в Китае – по сообщениям Metal Bulletin на основе традиционной оценки рынка в конце недели, цены европейского спот-рынка вечером в пятницу возросли на 25 долл., достигнув 3425-3500 $/тн после неожиданного броска китайских цен. На внутреннем рынке марганец в хлопьях китайского производства поднялся до 19800 юаней (3002 долл.) за тонну, что стало следствием сохранения низких объёмов производства и после китайских новогодних праздников.

Многие европейские потребители рассчитывали на возобновление производства китайцами после недели праздников, ожидая соответственно смягчения цен, но этого не произошло. Производители по-прежнему, что называется, не включились и лишь объясняют заказчикам, насколько производство находится под воздействием высоких сырьевых цен, стоимости электроэнергии и высокой инфляции в транспортных издержках”, сообщает один источник.

Другой источник из сферы торговли подтверждает такую информацию – производители сообщают о росте транспортных издержек, что снизился уровень воды в реках, и это препятствует водным перевозкам, однако во многих регионах при этом не наблюдается каких-то аномалий в дождях и снегопадах. Никогда не знаешь, какая в очередной раз будет выдвинута, но цены пока растут.

Объективности ради следует признать, что сильный текущий спрос со стороны китайских металлургов стал одним из факторов значительного ценового скачка на китайском рынке в конце прошлой недели, который эффектом домино отозвался и на европейском рынке, на котором продажи потребителям возросли до 3500 $/тн.

Очевидно, что некоторые торговцы в Европе, имеющие объёмы материалы для продажи и желающие зафиксировать прибыль, хотели бы использовать момент роста китайских цен, что называется, “с запасом” – как признаёт один источник, если бы он продавал с учётом издержек на последующее пополнение запасов, он бы начал предлагать марганец дороже 3600 $/тн.

Обзор по индию

На китайском рынке индия отмечен резкий ценовой подъём – по-прежнему основной причиной такого явления называются высокие производственные издержки, при этом некоторые источники считают, что в очередной рынок

“разводят” спекулянты, так как рост спроса никак не происходит. На внутреннем рынке цены на индий 99,99% достигли 3700-3800 юаней за кг, на экспортном 560-580 долл. за кг, однако сделки заключаются по-прежнему редко, так как резкий рост лишь вызывает настороженность у многих участников рынка

Сами производители признают, что усиление цен вызвано вовсе не растущим спросом, надеясь на такой рост в середине марта, так как в обычных рыночных условиях в феврале сделки идут традиционно медленно. Но даже в таких условиях некоторые поставщики “бегут впереди локомотива”, доведя свои предложения до 3900 юаней за кг. Основная масса участников как заклинание повторяет слова о необходимости дальнейшего внимательного наблюдения за рынком, на котором неизбежно сохранится давление на цены со стороны высоких издержек.

Цены на титановую губку

Цены на титановую губку на подъёме – на спот-рынке продолжается усиление цен на волне восстановления спроса, начавшегося в конце 2010 года после длившегося два года процесса расходования складских запасов. Хотя считается, что крупные производители материалов и комплектующих для авиастроительной отрасли ещё долго могут

“просидеть” на запасах, а восстановление рынка титановой губки происходит в большей степени за счёт других приложений, например, химического сектора, продажи титана в авиакосмическую промышленность увеличиваются.

Сообщается о продажах губки спецификаций TG100

и TG90 примерно по 10,00-10,50 долл. за кг – такой ценовой уровень применим для заключённых японскими производителями в прошлом году долгосрочных контрактов по губке специального качества, для контрактов на губку стандартного качества цены несколько ниже. Как сообщил европейский торговец, продал материал TG100 по $10/кг, и самые последние его продажи уже приближаются к $11/кг. Он добавил, что американские поставщики также стремятся к указанным ценам. Кроме того, российский производитель ВСМПО-Ависма намерен ввиду ороста спроса расширить своё производство титановой продукции, снизившееся за последние два года, и для этого начинает закупки губки. Представитель производителя отметил, что “…продажи титановой продукции осуществляются на общий торговый рынок, и оттуда губка может направляться либо в авиацию, либо в промышленное оборудование для химического сектора, в любом случае спрос явно растёт. Но следует иметь в виду, что производственные издержки растут для производителей оборудования в любых секторах, будь это нефтехимия, поставки электроэнергии, или какое-либо направление с“входящими” затратами на материалы”.

Также растут цены – в условиях дефицита поставок - и на губку совсем низкого качества TGTv

и подобные материалы, которые направляются в производство стали. Производителей такой губки сравнительно немного, но их количество понемногу увеличивается.

За последние недели на спот-рынке губки был устойчивый рост цен – несмотря на небольшой откат цен на ферротитана от традиционного наступления на уровень

$8/кг и отсутствие на рынке китайских участников. Metal-Pages сообщают о росте цен на губку TGTv с $8,00-8,25/кг до $8,50/кг и выше при быстром росте цен на титановый лом. Губка металлургического качества вплотную приблизилась к $9/кг.

Цены на окись молибдена

Цены на окись молибдена в брикетах активизируются благодаря сектору нержавеющих сталей – спрос со стороны возвращающихся на рынок производителей нержавеющей стали повысил цены европейского рынка окиси молибдена в брикетах. Как сообщают

Metal-Pages, цена на спечённый молибденовый концентрат достигла $17,30-17,60/кг, причём сделки на объём стандартной автопоставки заключались ближе к верхней границе диапазона, а цены на брикеты приблизились вплотную к $19/кг. “Кажется, что на рынке складывается нехватка материала, поскольку спрос вырос очень резко, вероятно, всё дело в возврате на рынок производителей нержавеющей стали, другой причины я не вижу”, рассуждает торговец.

Для ферромолибдена с уплатой пошлины цены также продолжили постепенный рост, добравшись до

$44,00-44,50/кг, причём сделки по контейнерным объёмам также тяготеют к верхней границе диапазона.

Ферромолибден без уплаты пошлины остался без изменений в диапазоне

$43,25-43,50/кг, и с начала года отмечается хороший спрос у покупателей из Восточной Европы.